Принц Зигфрид (Н. Фадеечев) празднует свое совершеннолетие. Но окружающее не радует его. Он стремится вдаль, вслед за пролетающими лебедями, на берег Лебединого озера. Здесь Зигфрид встречает прекрасную Одетту (М. Плисецкая), превращенную в королеву лебедей силой чар злого гения. Принц клянется Одетте в вечной любви. В замке на балу Зигфрид отвергает всех представленных ему невест ради любви к Одетте.